刘和发-矿业权评估准则与原指南比较及评估有关问题处理-2009年矿权评估后续培训

发布时间:2021-10-17 08:18:52

2009年全国矿业权评估师 及从业人员继续教育培训

矿业权评估准则与原指南比较 及评估有关问题的处理
刘和发
北京山连山矿业开发咨询有限责任公司 Tel:(010)66165415 Fax:(010)66531156 E-mail:liuhefa@sina.com
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矿业权评估准则与原指南的主要差异
?中国矿业权评估准则?体系 ▲“体系文”体例(树枝/活页结构) 基本准则、技术规范、应用指南、指导意见四个层次组成 ▲不同层次效力不同 △基本准则是必须遵守的强制性执行的行为准则 基本准则包括CMV20000-2007评估师职业道德基本准则 和CMVS 00001-2008矿业权评估技术基本准则 △技术规范是非强制性技术要求,但是最佳优化的方案, 强烈建议采用 △应用指南是对不同评估目的的特殊要求、重要事项进行 专门的约定,是最常用的方法,积极建议采用 △指导意见是针对矿业权评估业务中的某些具体问题的指 导性文件,主要是帮助理解的解释、如何运用的说明、具 体操作的办法等,属于在行业内的一般做法,建议采用
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2008年8月1日发布9个

2007年发布

2008年底定稿待发布9+1 个

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矿业权评估技术基本准则(CMVS 00001-2008)
●关注要点 ◎评估业务分为价值评估和价值咨询 价值咨询业务,包括对价值进行了解的业务;评估程序受 限且所受限制对评估结论构成重大影响,报告出具前未能排除 或未能完全排除限制,视同价值咨询业务,可出具限制使用性 质的价值咨询报告。价值咨询报告及其结论作为参考依据的适 用性不同于价值评估报告的评估结论。 ◎评估结果与交易价格不同 本款是从保护执业者角度对评 估结论使用者的提醒或强调。 原验收稿的不同评估目的的评估价值不同,因意见较多, 实际上,任何中介行为只能对 进行了隐含处理。 其行为的过程负责,而不能对 其所媒介的双方最后决断的后 ◎引用专业报告的责任 果负责 对引用专业报告的参数是否对其合理性负责? 可能与?矿业权评估管理办法(试行)?(部国土资发 ?2008?174号)的第十条不一致)
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矿业权评估程序规范(CMVS 11000-2008)
●关注要点 ◎八项评估程序必须完整履行,不得删减;每项程序内容的 繁简程度可以根据评估业务性质和复杂程度等因素确定。 ◎ 尽职调查 原指南是现场勘查。 现准则尽职调查可以通过核查、现场勘查、函证、询问、 座谈等方式进行。尽职调查的具体内容,需要根据评估业务性 质、评估对象的勘查开发阶段、拟选用的评估方法等情况而确 定。(对某些评估对象或委托人有要求的,可以不采用现场勘 查、采用其他替代方式。) ◎评估结论的合理性,在很大程度基于评估程序,而不是水 *高低。 结论合理性基于:恪守执业道德、执业胜任能力、合理程序
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矿业权评估业务约定书规范(CMVS 11100-2008)
●关注要点 ◎业务约定书的实质是经济合同 ◎本规范规范的主体是评估机构(权责主体),评估师也 应遵守本规范的要求

◎偏离条款: 价款(政府采购性质的)评估业务,其委托书及其他类 似书面文件,视同评估业务约定书。但应明确评估业务基本 事项(可不在委托书中明确)。

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报告格式与内容规范, 基本维持原指南要求 矿业权评估报告编制规范(CMVS 11400-2008)

●关注要点 ◎两种业务类型→两种报告类型:评估报告和咨询报告
了解矿权价值,不能用于产权交易、 工商登记、融资等用途

按《国土资源部关于规范矿业权 评估报告备案有关事项的通知》(国 土资发?2008?182号),价款评估 报告应附签字的评估人员(评估师、 ◎准则中的附件包括附图(原指南附件与附图并列) 其他专业人员)的自述材料,其是从 ◎两名评估师签字(与原指南要求所有评估人员签字不同) 目前有的省份审查 胜任能力角度考虑。 、备案报告时要求 签字要求是从厘定责任的界限角度考虑(评估师负责、机 不能混淆报告责任人,辅助评估师 所有附表签字 工作的其他专业人员并不对出具的报 构承担连带责任)。 告承担责任

签字指评估报告责任人签章页(摘要和正文)签字,评估 附表未要求必须签字
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矿业权评估报告编制规范(CMVS 11400-2008)
●问题 ◎评估报告名称问题未能解决或未做统一规定 报告名称一般为:勘查项目名称或矿山名称 +探矿权或采矿权+评估报告 是否加简要行政区划,探矿权是按现有工作程度还是按 申请矿权阶段,采矿权是否包括矿种等。 ◎难以执行的条款 1.5 评估程序受到限且无法得出合理结论,可拒绝出具报 告(在履行业务约定书时)。 按合同法,应终止业务约定书,在此前提下才可不出具报 告。履约(履行合同)但拒绝出具报告,可能与合同法抵触

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收益途径评估方法规范(CMVS 12100-2008)
1 3 5 7 9 目 的 应用前提条件 折现现金流量法 剩余利润法 折现现金流量风险系数调整法 1 3 5 7 1 3 5 7 目 的 定 义 勘查成本效用法 附则 2定 义 4 应用程序及基本要求 6 折现剩余现金流量法 8 收入权益法 10 附 则

成本途径评估方法规范(CMVS 12200-2008)
2 适用范围 4 应用程序 6 地质要*佬蚍

市场途径评估方法规范(CMVS 12300-2008)
目 的 定 义 可比销售法 资源品级探矿权价值估算法

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2 适用范围 4 市场途径评估方法 6 单位面积探矿权价值评判法 8附则 粗估法 9

采 矿 权
预查 成本 途径 ( 勘 查 空 白 地 ) 普查 详查 勘探 建设 生产

探 矿 权
勘查 地质要*佬蚍 成本 (高风险矿种 效用 圈定控制矿体) 法 折现现金流量 风险系数调整法 (稳定沉积型矿种的 大中型矿床背景区)

折现现金流量法

收益 途径

折现剩余现金流量法 剩余利润法
收入权益法 可比销售法

市场 粗 途径 估


矿业权评估方法适用范围示意图
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收益途径评估方法规范(CMVS 12100-2008)
与原指南相比,本规范主要变动: (方法) ◎ 折现现金流量法(DCF法)计算模型略有变动(增加了无形 资产和其他资产投资的流出项); (开发投资的合理报酬包含在折现率中,与原指南一致。) 在DCF法现金流构成的基础上,扣减开发投资合理报酬,新 增了折现剩余现金流量法(DRCF法); 在项目净利润的基础上,扣减开发投资合理利润,将原收益 法修改为剩余利润法; 原收益权益法更名为收入权益法;原现金流量风险系数调整 法更名为折现现金流量风险系数调整法; 取消了约当投资-折现现金流法。

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收益途径评估方法规范(CMVS 12100-2008)
与原指南相比,本规范主要变动: (参数) ◎折现系数计算与原指南有区别。 本规范将收益视同期末点发生折现到评估基准日时点。 如2008年9月30日为评估基准日时, 2008年折现系数[1/(1+i) 3/12](原指南为[1/(1+i) (1-1)]) 2009年折现系数[1/(1+i) (1+3/12)](原指南[1/(1+i) (2-1)]) 对生产矿山及改扩建矿山采矿权评估时,在评估价值计算 表中,应单列一列“评估基准日”,以摆放“固定资产净值 ”或“利用原有固定资产”,该列折现系数[1/(1+i) 0]=1 (原指南起始年折现系数为1,“固定资产净值”或“利用 原有固定资产”可合并在起始年列中)。 对生产矿山,流动资金投入时点也应放在 “评估基准日” 列(新建矿山及改扩建矿山矿业权评估流动资金投入时点仍 放在建设期末时点——与技术经济评价一致)。
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收益途径评估方法规范(CMVS 12100-2008)
与原指南相比,本规范主要变动: (参数) ◎投资确定 利用设计文件资料时,注意时效性及口径,投资价格水* 存在较大差异或投资口径不同,投资明显不合理时,可类比 进行调整或重新估算(与原指南类同)。 利用生产矿山财务会计报表资料时,不包含与矿业权价值 无关的固定资产(原指南不包括矿山企业办社会资产、不良 资产和“沉没”资产,两者范围不同);已提足折旧仍在用 的固定资产(账面净值为零)、账外(盘盈)固定资产以重估现值 计入;关注固定资产与企业采用的折旧方法关系。(理论上 应如此,也是对评估师专业胜任能力的要求,但对不具备整 体资产评估条件的矿业权评估机构操作难度较大)
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收益途径评估方法规范(CMVS 12100-2008)
与原指南相比,本规范主要变动: (参数) ◎投资确定 更新资金投入(房屋建筑物和设备),当预计固定资产市 场价格水*不会发生较大变化时可采用不变价原则估算(原 指南采用不变价原则估算);对于固定资产市场价格水*变 化较大的,应考虑合理调整(实际上,预测调整仅是理论意 义、评估实务及技术经济界均不采用预测调整),否则,应 将其作为重大假设在评估报告中予以披露。 (同样地,评估

计算期内估算价格、成本费用等是采用不变价原则还是可变 价——预测调整?采用不变价原则是否要披露?)

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收益途径评估方法规范(CMVS 12100-2008)
与原指南相比,本规范主要变动: (参数) ◎投资确定 土地使用权:通过出让、转让或其他方式方式取得的土地 使用权,取得时间短、且土地市场价格变化不大时,可以其 此处“评估计算年限”应为“矿 山服务年限”。会计摊销年限应 账面价值(摊余价值)确定;价格变化较大时,参考土地使 按法定年限——土地出让年限或 用权市场交易价格或参考部颁布的工业用地最低出让价标准 经济寿命年限——矿山服务年限 或者当地国土资源主管部门颁布的同用途、同级别土地的基 确定。 准地价标准估算。 实际上,二级市场矿业权评估折现率如 (无形及其他资产的)摊销年限参考(?)会计摊销方法确 果是沿用价款评估的折现率,此时如计 定,当摊销年限长于评估计算年限时,以评估计算年限作为 入土地使用权,可能存在口径不匹配问 摊销年限。 题。 对价款评估,考虑到折现率口径(沿用部原发布的折现率 时投资是不含征地费用的),可以不考虑土地使用权(合理 剔除征地费用)。
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收益途径评估方法规范(CMVS 12100-2008)
●注意问题: ◎除追溯型时点评估基准日(如诉讼目的)外,现在时点评估 基准日的评估报告,评估基准日后、评估报告出具日前已知 晓的影响评估价值的期后事项(如税率、利率调整等),应 在评估计算过程中直接处理(也方便评估计算和评估结论的 使用) 。(期后事项包括披露的、调整的两个方面,诸如明 确实施的税费,是期后发生的,是收益途径评估要考虑的, 实务中存在的问题:对由企业出资勘查完成的矿权收 属披露事项,不属于调整事项。) 取价款,有要求将企业勘查出资作为投入纳入现金流 ◎评估中,不含评估基准日前发生的地勘投资、矿业权价款或 出评估,评估结果作为价款。评估结果实质不是矿业 交易价格及其相关费用等矿业权购臵支出 权价值,而是矿业权价值减企业勘查出资,这种分割 价款方式存在未考虑企业勘查出资合理回报问题。 原因:矿业权购臵支出是构成评估价值的基础(见下图), 就矿权项目系统现金流而言,矿业权购臵支出实际已包含其 中。如果评估模型现金流出中包括矿业权购臵支出,其评估 结果不是评估对象的价值,而是相对于评估基准日前发生的 矿业权购臵支出的增加值)。
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矿业权价值内涵(价款评估)
资源所有者 权益 矿权投资收益 开发投资收益

矿业权价值=项目现金流入(销售收入等) -开发投资 -开发投资收益 (DCF法在折现率中考虑) -经营成本 -税金及附加

矿权投资 (购臵成本) 开发投资

税金及附加 经营成本 矿业权价值=矿权投资+矿权投资收益+矿产资源所有者权益
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折现现金流量法(DCF法)
●适用范围、模型及折现率口径等与原指南相同,但流出项目 包括无形资产投资(含土地使用权)和其他资产投资(非价 款评估)(价款评估又做了特别约定——可不考虑)。 ●考虑到抵扣的设备进项增值税回收问题(设备投资中含进项 增值税、且进项增值税流出和流入发生时点不同),在现金 流入中应增加一行“回收抵扣设备进项增值税”。 ●折现率包含无风险报酬率和风险报酬率,矿产开发投资的合 理报酬包含在折现率中。 探讨:评估中,若土地使用权等按土地出让年限 或矿山服务年限摊销,且评估计算年限小于摊销 ?矿业权评估参数确定指导意见?给出了本模型折现率区间 年限,现金流入中还应加一行“回收无形资产或 (无风险报酬率+风险报酬率)。 其他资产余值”,以便评估期末回收摊余值。 按?矿业权评估参数确定指导意见?,无风险报酬率可根据 5年期存款利率或长期国债利率(距基准日最*日期发行或 最*几年发行国债)。考虑现银行存款利率较低,二级市场 评估采用风险加和发确定折现率时,为与价款评估折现率协 调,建议采用利率相对较高的长期国债利率。
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折现剩余现金流量法(DRCF法)
类似2001版指南的DCF法扣除模型,适用范围与原指南相同 比较DCF法评估结果并解释差异原因
注:证券业务采用本模型评估,可能要求

与DCF法区别:
●扣除开发投资合理报酬——各年资产净值×投资收益率 资产净值是各年(时段期末时点)固定资产净值、无形资产 及其他资产摊余价值之和。 ●?矿业权评估参数确定指导意见?:投资收益率的确定可参 考据评估基准日最*发行的长期国债票面利率,适当考虑风 险波动(可考虑也可不考虑)。 不同地区、不同矿种投资收益率不同。 ●折现率中不包含开发投资的合理报酬率 ●价款评估因未发布开发投资报酬率和折现率取值标准,暂无 法使用DRCF法。
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剩余利润法
原指南的收益法扣除开发投资利润模型。 注:证券业务采用本模型评估,可能要求 比较DCF法评估结果并解释差异原因 适用于正常生产矿山的采矿权评估,对于勘查程度较高的 探矿权评估也可选用(新增)。 ●扣除开发投资利润——各年资产净值×投资利润率 ●折现率与DCF法折现率内涵一致。 存疑,应与DRCF法一致,不包含开发投资的合理报酬。 ●按?矿业权评估参数确定指导意见?,投资利润率可以参考 长期国债利率,适当考虑风险波动(可考虑也可不考虑)。 ●本方法在计算矿业权未来收益时,将固定资产投资等以折旧 等形式进入成本费用,未能真正反映现金流的时间价值,当 折旧时间越长、折现率越高时,采用该方法计算的矿业权价 值的偏差越大。这也是该方法存在的主要问题。 ●价款评估因未发布开发投资利润率和折现率取值标准,暂无 法使用本方法。
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收入权益法
即原指南的收益权益法,基本与原指南相同 ●选用收入权益法的原因
▲某些小型矿山企业矿业权评估时所能参考的技术和财务经济

资料不够充分也不规范,不具备采用DCF法等的条件(不具备 或可类比确定评估参数的)
▲对某些矿山服务年限较短的采矿权,采用DCF法等其他收益

途径评估方法可能存在评估结果失真问题。 ▲一定意义上,收入权益法也可以归为一种粗估方法,其可作 为多种方法评估时可利用的一种评估方案,收入权益法评估结 果也可以作为其他方法评估结果的对比 ●权益系数取值区间(8%折现率)与折现率取值的换算关系
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采矿权权益系数表
矿产 黑色金属矿产 有色金属矿产 贵金属、稀有、稀散、稀土矿产 煤炭 3.5~4.5 折现率为8%时采矿权权益系数(%) 原矿 4.0~5.0 3.5~4.5 精矿 2.5~3.0 3.0~4.0 6.0~8.0 2.5~3.5 5.0~6.5 金属

化工矿产
建筑材料矿产 其他非金属矿产

4.0~5.0
3.5~4.5 4.0~5.0

2.5~3.5

当折现率发生变化时,可利用下式对上表取值范围进行调整:

?P A,8%, n? ? 调整系数= ?P A, r, n?

?1 ? 8%?n ? 1 8% ? ?1 ? 8%?n ?1 ? r ?n ? 1 r ? ?1 ? r ?n

??1 ? 8%? ? 1?? r ? ?1 ? r ? ? ??1 ? r ? ? 1?? 8% ? ?1 ? 8%?
n n n

n

式中:r为折现率,n为评估计算年限 《矿业权评估参数确定指导意见》 2013-7-17

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收入权益法
◎注意采矿权权益系数与产品方案的对应关系 不同类型的采选冶产品方案对应不同的权益系数 稀贵金属矿产未规定原矿的权益系数,其产品方案应按选矿 或冶炼产品,采用相应的选矿或冶炼的权益系数 ◎权益系数主要反映矿山成本水*因素 ◎确定生产能力时,匹配原则使用不能不设条件,准则在注意 的问题中加了限制“但资源接*枯竭及国家法律法规另有规定 的矿山除外”。 (其他如DCF法、DRCF法等模型能力确定没有强调匹配原则 问题——与指南一致)。 ◎收入权益法采用的销售价格是当*骄龀Ъ鄹 (其他方法无出厂价格要求) ◎评估计算时不考虑建设期,不考虑试产期、按达产生产能力 排产
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《矿业权评估参数确定指导意见》

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折现现金流量风险系数调整法
即原指南的现金流量风险系数调整法,基本与原指南相同。

适用范围:赋存稳定的沉积型矿种的大中型矿床中勘查程 度较低的预查及普查区的探矿权评估。
?矿业权评估参数确定指导意见?给出了北方地区煤矿 矿产开发地质风险系数 其他沉积型矿种如灰岩矿探矿权评估也有应用(评估 机构专业人员拟定地质风险系数)

某些省份对勘查工作程度相对较高的内生金属矿普查探 矿权(已提交有部分(333)资源量),也有采用本方法评估

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成本途径评估方法规范(CMVS 12200-2008)
基本与原指南一致。不同点: ●不适用于赋存稳定的沉积型大中型矿床中勘查程度较低 的普查阶段的探矿权评估 ●原指南的“成本现值”改回“重臵成本” ●不考虑探矿权使用费 ●间接费用可按直接费用的30%计算,也可分项估算 ●注意:“有关”、“有效”的定义。 有关:为目标矿种(批准或许可的勘查主矿种)及其共 伴生组分勘查利用的所有实物工作

实务中可能存在有关所涉及的矿种如何界定问题:价 款评估应用指南等“评估范围内当前条件下可勘查开发 利用且允许勘查的矿产全部纳入评估范围”
有效:指主要勘查技术手段符合当时的勘查规范要求
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成本途径评估方法规范(CMVS 12200-2008)
拟发布的?矿业权评估利用地质勘查文件指导意见?(CMVS 30400-2008),给出了判定有关、有效勘查工作量的原则:

◎不包括公益性地质工作量。 ◎评估范围内,与目标矿种有关即能为目标矿种及其共、伴生有 用组分勘查利用的所有勘查工作量,均为有关勘查工作量;不 利用超出评估范围的所有勘查工作量。 评估范围内的地质测量、地球物理、地球化学等勘查工作量, 均为有关勘查工作量。但不利用评估范围内同一种勘查方法手 段相同比例尺或规格勘查工作前后重复的,其重复部分的勘查 工作量;以及超出评估范围的勘查工作量。 ◎符合当时的勘查方法手段规范规程要求的所有勘查工作量,均 为有效勘查工作量。不利用因质量等原因已被确定为报废工作 量或不予利用的工作量,或者缺失可以说明勘查方法手段及其 质量状况的原始资料的工作量。
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成本途径评估方法规范(CMVS 12200-2008)
●效用系数取值范围、价值指数判别标志与取值范围做了调整 ?矿业权评估参数确定指导意见?给出了建议指标 ●评估实务中效用系数取值等有关问题的处理 ◎工作量两级(工作量过少或过多) 情形下的评估值合理性问题 类似如质量好,达到地质目 现?矿业权评估参数确定指导意见?采用加大效用系数取值 的,但取得的信息较少、对 范围方式处理 后续工作指导意义不大 ◎效用系数判定归档问题 (多个评判标志要素不是同一类型如何归档) 拟发布的?矿业权评估利用地质勘查文件指导意见?(CMVS 30400-2008),给出了勘查工作质量系数判定归档的原则: 首先应侧重分析判断是否达到地质目的,勘查工作所获得的 地质、矿产信息及其对后续勘查工作的指导意义,以及勘查 工作量可利用性,其次考虑勘查工作质量 ◎判定地形地质测量等面积性勘查工作,报告编写、工地建筑 等间接勘查工作的勘查工作质量系数应谨慎。
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找矿标志及蕴藏规模等

市场途径评估方法规范(CMVS 12300-2008)
应用较少,与原指南相比: ●增加了可比销售法适用范围和计算公式(原指南实际上 仅适用详查以上探矿权及采矿权评估,本规范增加了详 查以下阶段探矿权),细化了差异要*琅斜恚 ●明确单位面积探矿权价值评判法、资源品级探矿权价值 估算法(原指南的粗估法)应用条件及计算模型。

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矿业权价款评估应用指南(CMVS 20100-2008)
与原指南比较,应关注: ●价款的定义 针对勘查空白收价款实际及*?2006?694号文,增加 了“国家作为矿产资源所有权人所分享的权益价值”(除资 源税和矿产资源补偿费外的部分) 涉及价款评估的三种情形:出让(矿权新设、延续、变 更)、转让(国家出资勘查形成矿产地)、有偿取得改革政 策处臵价款(“国家出资探明矿产地的探矿权和无偿取得的 采矿权” 、*?2006?694号文)。 ●评估报告需报送备案后使用,评估结论使用有效期自评估 基准日起一年 (原指南——采矿权自确认之日起1年有效、探矿权自提交 或备案之日起起1年有效)
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矿业权价款评估应用指南(CMVS 20100-2008)
与原指南比较,应关注: ● 面积较大且勘查程度差别较大的探矿权可以分区评估 采矿权评估及勘查程度较高的探矿权评估,宜将评估对 象作为整体进行评估,但对评估对象对应的矿产地(或潜在 矿产地)面积较大且其勘查工作程度差别较大的探矿权评估 项目,可以按勘查工作程度分区,采用不同的评估方法分别 估算后加和得出评估对象的评估价值 低勘查程度的探矿权宜将全部矿产纳入评估范围 探矿权评估尤其是低勘查程度的探矿权评估,宜将评估 范围内当前条件下可勘查开发利用且允许勘查的矿产全部纳 入评估范围 采矿权评估及勘查程度较高的探矿权评估,凡综合开发 利用属技术上可行、经济上合理、环境上允许的共生、伴生 有用组分矿产,应与主矿种一起纳入评估范围
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矿业权价款评估应用指南(CMVS 20100-2008)
与原指南比较,应关注: ●间接费用估算(30%或分项估算)

成本途径或市场途径评估探矿权,间接费用估算,对预查、 普查等综合性地质工作阶段,可按直接成本的30%估算;对专 项地质勘查项目等,可按间接费用的实际构成项目分项估算 ●采用收益途径评估时,可以选用评估方法:DCF法、收入权 益法和折现现金流量风险系数调整法 折现率与收益口径相关,现用的价款评估8%或9%折现率是 对应DCF法和现金流量风险系数调整法的。?国土资源部关于 实施矿业权评估准则的公告? (2008年第6号) ,对价款评估, 准则已有规定的执行准则,未做规定的执行原修改方案和指南 。在部未发布折现率和开发投资报酬率/利润率取值新规定前, 暂不使用折现剩余现金流量法和剩余利润法。
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矿业权价款评估应用指南(CMVS 20100-2008)
与原指南比较,应关注:

●资源储量、生产规模、价格、投资、成本费用等处理与 原指南基本相同
●税费按国家和省(自治区、直辖市)财政、税务主管部 门发布的有关标准进行计算 增值税,统一按一般纳税人适用税率计算。 地方教育附加应参与评估计算。 企业所得税统一按税率25%计算,不考虑亏损弥补及 所得税减免、抵扣等税收优惠 ●折现率按部的相关规定直接选取——目前8%和9%

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确定评估基准日指导意见(CMVS 30200-2008)
基本与原指南一致。关注要点: ●概念 评估基准日 评估报告日(出具报告日期、与原指南报告提交日期不同) 评估结论使用有效期(涉及投资价值等如价款评估等现在时 点评估基准日的,自评估基准日开始不应超过一年;过去或 者将来时点评估基准日的,仅对评估基准日) 已不使用“评估结论有效期”、“评估报告使用有效期” 概念 评估结论是基准日的时点价值而不是一段时期的价值,评 估结论本身不存在有效期的问题。考虑国内的实际情况,采 用“评估结论使用的有效期”概念。 ●确定评估基准日应考虑因素 (原指南及国土资发75号文) ●准确理解评估基准日为现在、过去或者将来时点的概念 评估基准日为过去或者将来时点的,一般仅对法律诉讼或 抵押评估,评估结论仅针对评估基准日 2013-7-17 33

矿业权评估参数确定指导意见(CMVS 30800-2008)
主要内容沿用原指南。资源储量等未涉及,有专门指导意见 ●附录的参考资料,如投资、成本费用、采选技术指标等统 计资料以及矿产品计价标准等仅供参考。 如评估实务中,存在直接利用附录所附的单位固定资产投 资数据评判评估对象投资合理性现象。实际上,限于统计分 类、口径、样本数量等因素,统计数据可能仅具宏观意义, 用于判定评估对象投资合理性可能并不合理。 ●教育费附加和地方教育附加两者应分别计算,不要合并( 到“教育费附加”)处理 (两者名称不一致,合并易误会 ) ●成本费用仅采用了“制造成本法”体系,考虑到设计类资 料设计成本采用“费用要素法”体系,为便于利用设计类资 料,评估可以采用“费用要素法”归集成本费用。 ●一些税费金的处理存在问题,需具体分析。 2013-7-17 34 不是可在所得税前扣除的都计入评估用成本费用

矿业权评估有关问题的处理
针对目前矿业权评估业务中以下几个问题,提出建议性 处理意见 ▲评估用产品价格 ▲评估中设备进项增值税处理 ▲评估中保证金和基金的处理

▲评估中维简费和安全费用的处理

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评估用产品价格
●价款评估约定了评估用价格取值原则;
可参照价款评估确定价格方式处理

二级市场评估未做约定,但评估报告中应说明取价原则。

类似于技术经济评价价格取值含义,评估用价格不是评 小型矿山,可以采用当年价格*均 估基准日时点价格,而是评估计算期的预测价格。基于预测 值,也可以采用三个年度价格(尤 其是价格变动的金属矿等) 理论和实务,目前多采用的是不变价原则。 价款评估用的产品价格:应根据产品类型、产品质量和 销售条件,一般采用当地价格口径确定,可以评估基准日前 3个年度的价格*均值或回归分析后确定;对产品价格波动 较大、服务年限较长的大中型矿山,可以评估基准日前5个 年度内价格*均值确定;对服务年限短的小型矿山,可以采 价款评估确定价格,目前用的多是历史价 用评估基准日当年价格的*均值确定。 格*均值方式,实际上采用回归分析也是
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准则(包括原指南)约定可采用的一种方 式(只不过因某些原因使用较少)

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评估用产品价格
评估对象由多种有用矿产构成时,考虑到不同产品价格 变动趋势不同,其取价原则可不相同、应有针对性。 如某大型金铜矿,确定评估用产品价格时,考虑金价相 对较*稳,*鸩凡捎玫氖2005~2009年3月的*均价; 而铜价变动幅度较大,尤其是2008年9月后受经济环境影响 价格急剧下滑,采用了2008年9月~2009年3月*均价。 (2005~2009年3月的*均价格远评估时市场价格水*、以 其取价难有说服力)。

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评估用产品价格

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评估用产品价格
●产品价格是当地公开市场价格,而市场价格是含税价格,根 据历史资料确定评估用产品价格时,应是含税市场价格。 目前,存在直接用会计资料反映的不含税价格确定评估用 产品不含税价现象(见下表),实际上存在问题。 ※在竞争充分的市场条件下,按我国价税体制,市场价 不同的是:归属企业的销售收入不同 反映的是含税价。不同的纳税主体税率可能不同,理论上, 同品质产品并不因为税率不同其公开市场价不同。 ※评估采用历史价格*均值确定价格原则时,若按不含 税价作为评估用产品不含税价格,实际上是在不含税价的* 均值基础上考虑了增值税税率调整增加因素,违背了取价原 公开交易市场产品生产厂商可能税率 并不相同,并不都是一般纳税人, 则,难有说服力。 如何确定各交易方不含税价? ※根据生产矿山会计资料可以确定不含税价,但对新建 矿山根据公开市场价格(含税价)资料如何确定不含税价? 实务中难以操作。
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评估用产品价格
▲示例 按2006年~2009年3月会计资料确定各期产品含税价,再按 其*均值(本例采用对销量加权*均)确定评估用产品含税 如以不含税价379.88元/吨即含税价 价格430.41元/吨,按基准日适用的增值税税率17%,确定评 444.46元/吨确定评估用价格,相当于历 估用原煤产品不含税价格367.87元/吨。 史*均价430.41元/吨基础上提高了3.26%
年份 2006 2007 2008 2009.1~3 合计 原煤外销量 (吨) 1899502 1898556 1649632 422187 5869877 外销销售收入 (元) 597471636.85 664525716.20 799788012.48 168045506.81 2229830872.34 不含税销售价格 (元/吨) 314.54 350.02 484.83 398.04 379.88 增值税 税率 13% 13% 13% 17% 含税销售价格 (元/吨) 355.43 395.52 547.86 465.71 430.41

注:2006~2009年3月*均含税价系各年期含税价对销量加权*均。 评估用含税销售价格430.41元/吨,即不含税价格367.87元/吨(430.41÷(1+17%))
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根据国家实施增值税转型改革有关政策,自2009年1月1日 起,允许抵扣一般纳税人新购进设备所含的进项税额。 《矿业权评估增值税处理指导意见》(CMVS30801-2008) : ●设备(含安装工程,下同)可按17%增值税税率估算进项增值 为便于矿权评估处理,矿评协技工委及准则 税;矿山生产期开始,产品销项增值税抵扣当期材料、动力进 编制指导小组于去年底组织拟定了《矿业权 评估增值税处理指导意见》,作为《矿业权 项增值税后的余额,抵扣设备进项增值税;当期未抵扣完的设 评估参数确定指导意见》的子项(下级)准 备进项税额结转下期继续抵扣。 则,拟随第二批准则发布 说明:安装工程如是由设备厂家完成,即安装工程构成厂家 设备价一部分,属增值税应税项目,可合并进设备中。对由营 业税纳税主体——建筑施工单位等完成的安装工程,一般仅安 装工程发生的材料等增值税应税项目所含增值税允许抵扣,考 虑到难以估算安装工程中增值税应税与非应税项目,且考虑评 估中不再估算维简费、安全费用提取后用于购置设备支出的增 值税抵扣,为简化计算,2009年1月1日起设备类(新购置设备、 安装工程以及其他建设费用分摊计入设备中投资额)视同增值 税应税项目、估算可抵扣进项增值税。
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房屋建筑物等非增值税应税项目等不 抵扣,其含义见《中华人民共和国增 值税暂行条例实施细则》第二十三条

评估中设备进项增值税处理

评估中设备进项增值税处理
●设备投资估算按含增值税价估算(固定资产投资估算表及现金 流量表),设备折旧应按不含增值税的原值估算。 ●现金流量表计算模型中,应将生产期各期抵扣的设备进项增值 税计入对应的抵扣期间的现金流入中。 ●维简费、安全费用提取后用于购置设备的投资性支出,评估中 不考虑进项增值税抵扣。 ●三张表(价值计算表/现金流量计算表、折旧计算表、税费计 算表)表式有变化 。 注意:生产矿山2008年底前已形成的设备,评估起点年原值是 价税合一的(等于设备投资额),但更改投入时,投资是价税 合一、原值是不含税的价值(更改后年折旧较第一期要小), 即设备更新前后其原值不同,对应折旧、残值不同。 ●示例:生产矿山采矿权评估设备进项增值税处理 新建项目矿业权评估设备进项增值税处理相对较简单, 可参考已公示的案例(山东省厅等)。 附表
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报告
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评估中保证金和基金的处理

《矿业权评估参数确定指导意见》给出一些处理原则(P21~ 22),但可能存在歧义,对具体保证金和基金项目应根据其性质 和使用范围,需具体分析。特别需要说明的是,不是可在所得税 前扣除的都计入评估用成本费用。 ●国家和省级政府和主管部门出台的价格调节基金、资源保护资金、 可持续发展基金应参与评估计算。 该类基金一般是财税部门强制征收,纳入预算管理,性质与 税收等同。 对价外征收的价格调节基金应在销售税金及附加中核算(不 应在成本费用中列项) 。 ●非用于评估对象的支出不应纳入评估用成本费用范围。 如一些省份出台的转产发展资金、改革发展费、生产发展费, 因其用于企业转产、新矿井建设、职工再就业、职业技能培训等, 与评估对象正常生产无关,对评估对象而言,其不存在收益或潜 在收益、负债的减少或义务的免除,不应参与评估计算 。
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评估中保证金和基金的处理

●环境恢复(治理)保证金/备用金 一些省份出台了环境恢复(治理)保证金/备用金,其一般属 暂存或预提的备用资金,资金专户专存、政府监管、属企业所有, 矿权人履行恢复治理义务后返还本息。 矿山地质环境恢复治理保证金、矿山地质 环境恢复治理备用金、矿山地质环境保证 环境恢复(治理)保证金/备用金形成目前有两种方式: 金、矿山生态环境恢复治理保证金、矿山 ◎交存(一次性或分期交存/缴存) 环境恢复治理保证金、矿山自然生态环境 治理备用金、矿山环境治理和生态恢复保 评估处理: 证金、矿山复垦保证金 ※考虑其虽属一次性投入但属暂存性质,矿权人履行恢复治 理义务后退回本息,评估时忽略折现与计息的差异,可不考虑该 项投入。 ※直接计入现金流中。按交存/缴存时点计入现金流出,评估 期末时点计入现金流入中(价值计算表/现金流量计算表)。 (成本费用中不反映该项。) 建议按不考虑该项投入处理。
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注:按新会计核算方式,与维简费、安全 费用性质类似的环境治理保证金/备用金 等预提性质资金,不再计入成本费用 ●环境恢复(治理)保证金/备用金 (后叙)

评估中保证金和基金的处理

◎分年(按产量)预提 一般由矿山企业分年(按产量)预提,并列入成本,允许在 缴纳当期税前扣除;但返还保证金/备用金及其利息时,应在税 前冲减当期费用。 生产经营期间为生态环境恢复 评估处理: 工作而发生的治理费用也允许 在当期据实税前扣除 ※考虑其属暂存性质资金,矿权人履行恢复治理义务后退回 保证金/备用金本息,评估时忽略折现与计息的差异,评估用成 本费用中可不考虑该项资金支出。 ※生产期各期发生的保证金/备用金计入评估用成本费用中, 在评估期末时点回收保证金/备用金本息、计入现金流入中(价 甚至可能会出现所得税 值计算表/现金流量计算表),但在评估期末时点计算所得税时 应冲减应纳税所得额、调整企业所得税。 远高于销售收入 考虑到计入评估用成本费用中时评估期末调整企业所得税较繁琐、 也易误解,建议按不考虑该项费用处理。
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评估中保证金和基金的处理
●环境恢复(治理)保证金/备用金 ▲环境恢复(治理)保证金/备用金与环境恢复治理费用

两者含义不同,不能混同。
环境恢复治理费用应据实计入评估用成本费用中。 对新建矿山,可能难以根据历史资料估算治理费用, 设计类资料设计提取的治理保证金/备用金可能全部作 为治理费用,只说明设计估算的两者金额相同。

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评估中维简费和安全费用的处理
我国的维简费(含井巷工程基金),包括后来从其中分离 出来的安全费用,其内涵不完全等同折旧(有认为是井巷工 程的一种折旧方式),其一般包含两个部分:一是已形成的 采矿系统固定资产的折旧(折旧性质的维简费);二是维持 简单再生产所需资金支出(更新性质的维简费)——固定资 产性支出和费用性支出,包括解决生产探矿、开拓延伸、技 术改造、设备更新及治理安全隐患等维持简单再生产所必需 的资金。这些支出发生时产生系统对外现金流出,应做现金 流出项计到更新投资和经营成本中。但固定资产性支出和费 用性支出如何确定历来是一个难题,原指南、现准则根据多 年讨论的结果,约定了一种统一的处理方式。 按原财税制度,计提维简费的固定资产不再计提折旧。由 维简费(含安全费用等)支出形成的固定资产也不再计提折旧。
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评估中维简费和安全费用的处理
按财政部财会函[2008]60号?关于做好执行会计准则企业 2008年年报工作的通知?,维简费、安全费用应当按照?企 业会计准则讲解(2008)?中的具体要求处理(见下页)。 证监会会计部函[2009]46号?对?关于辖区煤炭行业上市公 司有关财务核算问题的请示函?的复函?、 [2009]48号?关 于印发?上市公司执行企业会计准则监管问题解答?(2009 年第1期)的通知?:“按规定标准计提维简费时,不再计入 成本或费用”;“使用生产安全费和维简费形成的固定资产, 应按照?企业会计准则第4号-固定资产?的要求计提折旧”。 上述新财会制度规定,简言之,会计核算时,成本费用中 不再计入预提性质的维简费、安全费用;已形成的采矿系统 固定资产等计提折旧;维简费、安全费用实际支出时,属费 用性支出时在当期管理费用中反映,属固定资产性支出的, 在固定资产中反映并计提折旧。
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评估中维简费和安全费用的处理
?企业会计准则讲解(2008)?(人民出版社)P68~69:
企业依照国家有关规定提取的安全费用以及具有类似性质的的各 项费用,应当在所有者权益中的“盈余公积”项下以“专项储备” 项目单独反映。企业按规定标准提取安全费用等时,借记“利润分 配——提取专项储备”科目,贷记“盈余公积——专项储备”科目。 按规定范围使用安全生产储备购建安全防护设备、设施等资产时, 按应计入相关资产成本的金额,借记“固定资产”等科目, 贷记 “银行存款”等科目。对于作为固定资产管理和核算的安全防护设 备等,企业应当按规定计提折旧,计入有关成本费用。按规定范围 使用安全生产储备支付安全生产检查和评价支出、安全技能培训及 进行应急救援演练支出等费用性支出时,应当计入当期损益,借记 “管理费用”等科目,贷记“银行存款”等科目。企业按上述规定 将安全生产储备用于购建安全防护设备或与安全生产相关的费用性 支出等时,应当按照实际使用金额在所有者权益内部进行结转。借 记“盈余公积——专项储备”科目,贷记“利润分配——提取专项 储备”科目,但结转金额以“盈余公积——专项储备”科目余额冲 减至零为限。企业未按上述规定进行会计处理的,应当进行追溯调 整。 2013-7-17 49

注:维简费、环境治理保证金/备用金 、转产发展资金/改革发展费/生产发展 费等预提性质资金

评估中维简费和安全费用的处理
税务部门是否采用上述新的核算方式尚存疑问(原规定是财 税务部门发布的、未见废止,还存在部门内部单位函与部门规 章效力问题)。 注:财政部可能又要将安全费用 和维简费改回进成本费用了 如2009年3月17日吉林省地税局吉地税发[2009]52号?关于明 确继续执行的企业所得税有关业务问题的通知?:“在国家税 务总局未出台新政策之前,请继续贯彻执行。”“煤炭企业按 照*?2004?119号文件规定的标准提取的安全费用允许在税 前扣除。”“煤炭企业按照该文件规定的标准提取的维简费允 许在税前扣除。”“其它矿山企业提取安全费用和维简费扣除 问题按上述规定的原则和国家下发的文件明确的标准执行。”

评估处理:考虑到上述变动仅是会计核算方式(形式)的改 变,对安全费用和维简费实质无影响,在评估如何确定更新性 质的固定资产性支出和费用性支出形成共识前,仍然执行现发 布矿业权评估准则的有关约定。
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